启运配资华商基金彭雾：聚焦AI产业浪潮看好算力和应用龙头公司

来源：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯（记者赵明超）在科技产业变革加速演进的时代浪潮中，人工智能成为引领未来发展的关键力量。华商龙头优势混合基金经理彭雾接受上证报记者采访时表示，科技行业未来五年的创新和投资机会或依旧围绕AI展开。她管理的华商龙头优势混合基金，将继续以AI为主线，以海外算力链为核心，优选国产算力龙头，并密切关注其进展，同时精选智能驾驶、3C创新等AI应用相关公司。

彭雾毕业于复旦大学微电子与固体电子学专业，2021年加入华商基金，历任电子行业研究员、基金经理。她专注科技行业的研究与投资，立足于扎实的产业研究基础，擅长精准把握真正的产业趋势，在不断向前的科技浪潮中始终找出“真成长”的好公司。

彭雾认为，科技行业投资关键是提前做好预判，从众多的科技热点和趋势中准确识别真正的产业机会。在她看来，未来五年的科技行业创新和投资机会或将依旧围绕AI展开。

彭雾表示，从一系列云计算公司收入、社交平台广告业务增长、人工智能研究公司的年度性经常收入（ARR）的大幅增长及Token（词元）调用量来看，北美市场已经展现出AI应用逐渐形成闭环的明显特征。国产AI产业链也在强劲发展，国产设备在先进制程设备上逐个突破，先进产线的良率持续提升，国产芯片龙头厂商紧跟国际龙头厂商的节奏。

彭雾强调，每一代应用创新都会催生硬件变革，正如上一轮移动互联网革命催生出了智能手机，预计这次伴随AI发展出现的大变革，或是智能手机的进一步创新，亦或是其他硬件（如眼镜、耳机）的出现，将会保持紧密跟踪，把握这些变革带来的投资机遇。

具体到投资，彭雾表示将采取双线布局策略：一方面，A股CPO（光模块）、PCB（印刷电路板）、ODM（组装设计厂商）等各领域的龙头公司深度参与北美供应链，将坚守这些龙头公司的布局。另一方面，将重点关注国产AI产业链中关键环节的GPU（图形处理器）、ASIC（专用集成电路）龙头、Fab（晶圆厂）和上游半导体设备等。